Valeur = ce qu'il en coûte pour fermer maintenant, au prix réel du combo chez IBKR (ask) — pas une estimation BSM. Marquée dernier échange et grisée quand bid == ask : hors séance il n'y a plus de fourchette, la valeur lue est le dernier prix traité et non un prix auquel on pourrait sortir — elle flatte alors le livre. Rafraîchi par le moteur de sortie à chaque cycle (~2 min en séance); hors séance il se fige, d'où l'âge affiché sous la valeur. Dist. strike = écart au strike court le plus proche. DTE = jours restants avant l'échéance. Orange (≤ 10 j) : la position se ferme dès que le profit atteint 25 % ; rouge (≤ 7 j) : elle se ferme quel que soit le P&L. Même règle en paper et en live. Stop = perte à laquelle la sortie automatique se déclenche. Vers stop = chemin parcouru jusqu'à ce déclenchement — 100 % et la position se ferme. C'est la seule colonne qui répond à « est-ce que ça va se fermer ? » : Profit % rapporte le P&L au crédit, alors que le stop se mesure sur la perte max. Elle se calcule au milieu de fourchette, pas à l'ask : sur un combo dont l'écart bid-ask atteint 50 % du mid, l'ask fait tirer le stop environ deux fois trop tôt. C'est la même référence qu'IBKR utilise pour plafonner un ordre trop loin du marché. Valeur et P&L latent restent à l'ask — le coût réel d'une sortie.

Contre-mesure IBKR — P&L non réalisé selon le broker : -$417.03 · notre mesure : -$285.00 · il y a 33 h. Les deux ne peuvent pas coïncider — nous valorisons à l'ask (le coût réel d'un rachat), IBKR à son prix de référence. Un écart de l'ordre de la fourchette est normal; bien au-delà, c'est qu'un des deux carnets ment.